[摘要] 货币政策改为“稳健”半年来，央行对商业银行的信贷规模加强了调控，连续推进的提高存款准备金率和加息动作，使银行可资利用的信贷资金开始告紧，银行的信贷方向也随之开始出现变化，而首当其冲的就是个人购房贷款面临收紧。
货币政策改为“稳健”半年来，央行对商业银行的信贷规模加强了调控，连续推进的提高存款准备金率和加息动作，使银行可资利用的信贷资金开始告紧，银行的信贷方向也随之开始出现变化，而首当其冲的就是个人购房贷款面临收紧。
但是，银行收紧房贷业务，房地产市场的刚性需求——居住型、改善型肯定会受影响；而投资型购房者在调控背景下基本上已不再进货了，因为利用银行信贷炒房，必须大于银行信贷的利息支出，否则就是一桩亏本生意。因此，这部分需求对于房贷其实是有选择性的，而且，投资投机型需求由于参与者通常都是自有资金实力雄厚的人所组成，资金融通的途径也比较多样，他们即使不利用房贷，也能够从事炒房活动。但是，对于绝大多数居住型、改善型需求来说，购买者通常并不具备雄厚的自有资金，他们对银行房贷的依赖十分迫切。这部分人群在购房时通常把银行信贷统筹考虑在内，他们的借贷与其说是一种理财活动，不如说是一种在别无选择的情况之下出现的被动借贷。如果银行切断了对他们的信贷支持，他们很可能只能放弃自己的购房计划，从而使房地产市场的刚性需求受到压制。
很显然，这种情况如果出现，与正在推进之中的市场调控的最终目标是不一致的。房地产市场调控的目标，是为了让这个市场摆脱目前过于炽热的投资投机风潮，让市场回归到解决民众居住型、改善型需求的正道上来，而不是为了消灭这个市场。简单地说，调控的目标是让大量中低收入者能够买得起房，因此，在市场调控中一方面应当采取更有力措施遏制投资投机力量，另一方面则应保护市场的刚性需求。但是，目前一些银行收紧房贷的做法却违反了这个根本目标。据报道，目前各大商业银行已经普遍停止首套房贷的利率优惠，更有甚者，一些中小银行还暂停了个人房贷按揭业务，引导购房者申请经营性贷款，而这种经营性贷款的利率普遍高于基准利率。如果这种倾向蔓延开来，对于本来就资金实力薄弱的居住型、改善型购房需求者来说，无疑是加重了他们的经济负担。实际上，如果考虑到随着商品房限购政策在各地的推行，投资投机型购房者即使能够得到银行信贷，也已无从在房地产市场上施展身手，因此目前的房贷收紧，其对象更多的只能是刚性购房需求。
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